On 8 July 2019, the State Bank of Vietnam (SBV) expresses its view and recommendation to credit institutions in Vietnam (CIs) on peer-to-peer lending activities (P2P Lending). The SBV’s view is as follows:

·       P2P Lending is built on a digital platform which connects borrowers and lenders without having to go through financial intermediaries (such as CIs). All lending activities will be recorded on the platform.

·       The SBV acknowledges that P2P Lending is not specifically regulated by current regulations.

·       Besides its potential to create additional way to mobilize capital, P2P Lending can give rise to the following risks: (1) misleading information provided by P2P Lenders about the product’s safety, (2) the lack of oversight on P2P Lending’s platform in terms of cybersecurity, (3) P2P Lenders’ using customer information for predatory lending activities, and (4) P2P Lending being considered as activities of CI.    

·       If a CI enters into a co-operation agreement with P2P Lenders, the CI should request the P2P Lender to publish the content of such co-operation and to review regularly the published information to ensure such information is correct and to take appropriate action against inaccurate or insufficient information which may harm the customers.

Written by Nguyen Hoang Duy, edited by Nguyen Quang Vu., Venture North Law Firm

Vào ngày 8 tháng 7 năm 2019, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) bày tỏ quan điểm và đưa ra khuyến nghị đối với các tổ chức tín dụng tại Việt Nam (TCTD) về các hoạt động cho vay ngang hàng (Cho vay P2P). Quan điểm của NHNN là như sau:

·         Cho vay P2P được xây dựng trên nền tảng kỹ thuật số kết nối người vay và người cho vay mà không phải thông qua các bên trung gian tài chính (như TCTD). Tất cả các hoạt động cho vay sẽ được ghi lại trên nền tảng này.

·         NHNN thừa nhận rằng Cho vay P2P không được quy định cụ thể bởi pháp luật hiện hành.

·         Bên cạnh tiềm năng trong việc tạo ra cách thức bổ sung để huy động vốn, Cho vay P2P có thể làm phát sinh những rủi ro sau: (1) thông tin sai lệch được cung cấp bởi Bên Cho Vay P2P về tính an toàn của sản phẩm dịch vụ, (2) thiếu sự giám sát đối với nền tảng của Cho vay P2P về mặt an ninh mạng, (3) Bên Cho Vay P2P sử dụng thông tin người tiêu dùng cho các hoạt động cho vay nặng lãi, và (4) Cho vay P2P được coi như là hoạt động của TCTD.    

·         Nếu một TCTD ký kết một hợp đồng hợp tác với Bên Cho Vay P2P, TCTD nên yêu cầu Bên Cho Vay P2P công khai nội dung hợp tác và thường xuyên rà soát thông tin đã được công khai để đảm bảo thông tin đó là chính xác và có hành động thích hợp đối với thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ mà có thể gây thiệt hại cho người tiêu dùng.

Bài viết được đóng góp bởi Nguyễn Hoàng Duy và biên tập bởi Nguyễn Quang Vũ.