Foreign banks located outside of Vietnam extending cross-border loans to borrowers in Vietnam should be aware of the following:

• Under WTO commitments, Vietnam gives an “unbound” commitment regarding cross-border lending services. The Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-pacific Partnership (CPTPP) also does not open for cross-border lending services. This means that the Vietnamese Government has discretion to allow or disallow cross-border lending;
• Under the Credit Institutions Law 2010, a foreign lender, who lends to Vietnamese borrower repeatedly and continuously manner, may be viewed as providing banking services in Vietnam and require a banking license from the State Bank of Vietnam (SBV);
• A Vietnamese entity borrowing loans from a foreign lender is subject to certain requirements including but not limited to registration or report of offshore loans with the SBV. Accordingly, if a foreign loan is registered or reported to SBV, the SBV should find it difficult to reject such loans later on the ground that the foreign lender needs a banking licence in Vietnam; and
• As a matter of practice, Vietnam as a capital importing country will need foreign financing for a long time to come. Therefore, the risk of banking license due to cross-border lending activities is theoretical and could only become real when local banks finds that foreign lenders providing cross-border loans are their competitors.

Le Minh Thuy, Trainee, Venture North Law

Các ngân hàng nước ngoài nằm ngoài lãnh thổ Việt Nam thực hiện việc cấp khoản vay xuyên biên giới cho khách hàng tại Việt Nam cần lưu ý những điều sau:

·         Theo các cam kết WTO, Việt Nam đưa ra một cam kết không ràng buộc về các dịch vụ cho vay xuyên biên giới. Thỏa thuận toàn diện và tiến bộ đối tác xuyên Thái Bình Dương (CPTPP) cũng không cam kết mở cho các dịch vụ cho vay xuyên biên giới. Điều này có nghĩa là Chính phủ Việt Nam có toàn quyền cho phép hoặc không cho phép hoạt động cho vay xuyên biên giới;

·         Theo Luật Tổ Chức Tín Dụng 2010, một bên cho vay nước ngoài, cho bên vay Việt Nam vay trên cơ sở thường xuyên và liên tục, có thể được xem là cung cấp dịch vụ ngân hàng tại Việt Nam và phải có giấy phép trong lĩnh vực ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN);

·         Một chủ thể Việt Nam vay từ bên cho vay nước ngoài phải tuân theo một số yêu cầu nhất định bao gồm nhưng không giới hạn ở việc đăng ký hoặc báo cáo các khoản vay nước ngoài với NHNN. Do đó, nếu một khoản vay nước ngoài được đăng ký hoặc báo cáo với NHNN, thì Ngân hàng Nhà nước khó có thể từ chối các khoản vay đó sau này với lý do bên cho vay nước ngoài cần giấy phép ngân hàng tại Việt Nam; và

·         Trong thực tiễn, Việt Nam với tư cách là quốc gia nhập khẩu vốn sẽ cần tài trợ nước ngoài trong một thời gian dài sắp tới. Do đó, rủi ro về giấy phép ngân hàng do hoạt động cho vay xuyên biên giới chỉ mang tính lý thuyết và chỉ trở nên đáng kể khi các ngân hàng trong nước thấy rằng bên cho vay nước ngoài cung cấp các khoản vay xuyên biên giới là đối thủ cạnh tranh của họ.

Bài viết được đóng góp bởi Lê Minh Thùy, luật sư tập sự tại Venture North Law.